Le besoin en fonds de roulement est un indicateur qui nécessite une attention particulière dans une entreprise. Il a un grand impact sur la trésorerie nette et par la même occasion sur le financement de son cycle d’exploitation. La mauvaise appréciation de ce dernier a une influence négative sur l’entreprise. Comment bien gérer son BFR afin d’optimiser sa trésorerie ? L’amélioration de la trésorerie représente un enjeu critique pour l’entreprise, surtout quand elle est en phase de croissance. Une hausse du BFR ne constitue pas une situation favorable à la société. Il est donc indispensable de poser les actions nécessaires pour y remédier. Il urge donc de se renseigner sur les solutions possibles. Voici tout ce qu’il faut savoir à ce sujet.
Qu’est-ce que le BFR et comment le calculer ?
Le Besoin de fonds de roulement ou BFR est le cumul des ressources nécessaires dont l’entreprise a besoin pour faire face à ses dépenses courantes. En attendant d’être payé par ses clients, il représente la somme qu’elle doit posséder pour financer son cycle d’exploitation. Ce dernier prend en compte plusieurs étapes. En réalité, il débute par l’achat (à crédit) des marchandises ou des matières premières. Le cycle d’exploitation comprend également le stockage des intrants, la production, le stockage des produits et la vente.
Dans l’exercice de ses activités, une société encaisse de l’argent (encaissement) et en décaisse pour faire face à ses charges (décaissement). Cela entraine souvent un décalage de trésorerie. Le BFR est en réalité la somme nécessaire pour éliminer l’écart entre les décaissements et les encaissements.
Pour calculer le BFR, vous avez besoin des informations de votre bilan. Il est calculé en diminuant l’actif circulant par le passif circulant du bilan. L’actif circulant regroupe les stocks de matières premières, de marchandises, de produits intermédiaires et finis ou encore les prestations non encore finies. Il comprend également les diverses créances clients (total des factures émises non encore encaissées). Quant au passif circulant, il contient les dettes fournisseurs (factures fournisseurs non réglées) et les dettes fiscales.
Besoin en Fonds de Roulement = (Stocks + Créances) – (Dettes Fournisseurs+ Dettes Fiscales Et Sociales)
Pourquoi et comment le BFR impacte la trésorerie de l’entreprise ?
Comme mentionné ci-dessous, le BFR est la somme dont l’entreprise a besoin pour couvrir le décalage issu des décaissements et des encaissements. Si cet écart est trop élevé, l’entreprise peut se retrouver dans une situation de cessation de paiement. En d’autres termes, un BFR élevé signifie que l’entreprise ne dispose pas assez d’argent pour payer ses dettes à court terme. Lorsque l’entreprise fait face à une situation de cessation de paiement, elle va chercher d’autres moyens de financement pour régler ses dettes d’exploitation. Ainsi, elle fait recours aux découverts bancaires, ce qui impacte négativement sa trésorerie nette.
Si le BFR est nul, les encaissements issus des activités d’exploitation de l’entreprise sont égaux aux décaissements qui en découlent. Il n’y a donc aucun écart à éliminer puisque les dettes fournisseurs et fiscales suffisent à financer les stocks et créances clients. Ceci n’a aucun impact sur la trésorerie.
Dans le cas où le BFR est négatif, l’entreprise n’a aucun besoin à financer. Elle ne sera donc pas obligée d’agir sur sa trésorerie nette pour financer ses besoins courants. Il est donc important de savoir bien gérer son Besoin en Fonds de Roulement pour éviter une mauvaise influence sur la trésorerie.
Comment optimiser sa trésorerie avec le BFR ?
Pour optimiser sa trésorerie par le biais du BFR, il faut agir sur les éléments utilisés dans son calcul, il s’agit entre autres du stock, les créances clients, les dettes fournisseurs et les dettes sociales et fiscales.
Optimiser sa trésorerie en agissant sur la rotation des stocks
Le stock de l’entreprise exerce une influence non négligeable sur le BFR. Il comprend les marchandises ou matières premières achetées qui n’ont pas encore été vendues ou utilisées en production. Un stock élevé fait augmenter le BFR. Pour y remédier, il faut accélérer la rotation du stock en faisant beaucoup plus de livraison.
Il faut également gérer les stocks avec efficacité pour réduire les produits obsolètes, les surplus et les stocks dormants. Pour avoir un meilleur flux de marchandises, l’entreprise ne doit acheter que le stock dont elle a besoin.
Enfin, une réduction des délais de production peut aider à diminuer les en-cours d’exploitation. Il s’agit également d’une solution qui permet de bien gérer son BFR afin d’optimiser sa trésorerie.
Améliorer sa trésorerie à travers la créance client
Une créance client élevée entraine la hausse du besoin en fonds de roulement. En réalité, la dette des clients envers l’entreprise a un grand impact sur sa trésorerie. Si les ventes effectuées sont vite réglées, les montants encaissés seront à l’avantage de la trésorerie.
Le BFR peut être diminué grâce à l’amélioration du suivi des créances clients. Il s’agit entre autres de raccourcir au maximum le délai de paiement des clients et de les relancer régulièrement en cas de non-paiement. Dans le but d’inciter les clients à vite régler leurs dettes, il est recommandé de proposer des escomptes (ou réductions) pour favoriser les règlements anticipés. Il est également possible d’exiger des règlements en plusieurs acomptes sur les factures de ventes ou les prestations de vente.
Par ailleurs, l’entreprise peut prévoir des conditions d’acceptation de nouveaux clients. Cela permettra d’éviter les futurs impayés et d’avoir des conditions de vente avantageuses. Vous pouvez opter pour l’affacturage. Il s’agit d’une technique de financement qui consiste à vendre ses créances clients à une autre entreprise. Cela permet de vite récupérer une grande partie du montant correspondant aux factures cédées. La société d’affacturage se chargera elle-même du recouvrement des crédits clients.
Gérer efficacement sa trésorerie par le biais des dettes fournisseurs
À l’instar des stocks et des créances clients, les dettes fournisseurs ont un impact sur le Besoin en Fonds de Roulement. La somme que l’entreprise doit aux fournisseurs peut être assimilé à de la trésorerie encore disponible, elle vient en diminution au BFR.
Pour optimiser sa trésorerie, il faut négocier des longs délais de règlement-fournisseur tout en respectant les délais légaux et contractuels. En effet, plus ce délai est important, plus le BFR de l’entreprise sera amélioré.
En outre, il faut éviter d’anticiper les paiements même si des réductions ou escomptes sont proposés. Idéalement, il est recommandé de payer son fournisseur uniquement après avoir reçu le règlement des clients. Il s’agit d’un excellent moyen pour mieux gérer sa trésorerie.
Par ailleurs, pour améliorer le BFR, l’entreprise peut agir sur les autres dettes à court terme dans la mesure du possible.
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