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Besoin de fonds de roulement (BFR)

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Définition du BFR

Le besoin de fonds de roulement, plus communément appelé le BFR, c’est le montant que votre entreprise doit financer afin de couvrir tous vos besoins en attendant de recevoir les paiements dus par vos clients. Les décalages des flux de trésorerie, ça vous parle ? Et bien le BFR, c’est la somme nécessaire aux dépenses courantes de votre entreprise entre vos entrées et vos sorties d’argent. Vous l’aurez compris, aujourd’hui nous abordons un sujet d’importance capitale pour la bonne gestion de votre trésorerie, et on va y aller pas à pas.

Un décalage de trésorerie ?! Comment est-ce possible !? Tellement courant. Par exemple, vous êtes dans l’obligation de payer vos fournisseurs sous trente jours, tandis que vos clients, eux, ne vous paieront pas avant soixante jours. Le résultat est là : Vous avez un besoin de fonds de roulement, vous devez couvrir les besoins résultant de ce décalage.

Mais à l’inverse, certaines entreprises encaissent de l’argent avant de devoir décaisser et nous sommes donc dans un besoin en fond de roulement inférieur à 0 ! Sont concernées le plus souvent les entreprises dans la grande distribution. Maintenant que les bases sont posées, on peut y aller.

Comment calculer son BFR

Fait indéniable : Le BFR est une donnée essentielle ! Au démarrage de votre activité, une mauvaise estimation de votre besoin de fonds de roulement peut être la cause de l’effondrement de votre jeune entreprise. Mais même plus tard, le BFR reste et restera toujours un indicateur de la santé financière de votre entreprise et vous devez être attentif aux signaux qu’il vous envoie. Est-ce que votre BFR se dégrade ? Pourquoi ? Comment faire pour redresser la barre ? Autant de questions qui méritent toute votre attention.

La formule (presque magique) :

BFR = Stocks + Créances – Dettes

BFR : Interpréter un résultat

• J’ai un BFR positif : Vous avez des besoins à financer à court terme et vous pouvez les financer soit par vos fonds de roulement (= l’ensemble des ressources mises à disposition de votre entreprise), soit par des découverts bancaires à court terme, soit encore par votre trésorerie.

• J’ai un BFR nul : Égal à 0, cela signifie que vos ressources d’exploitation (= les différentes charges contractées par votre entreprise pas encore réglées, ainsi que les recettes sur des produits ou des prestations non encore réalisées) permettent de couvrir vos emplois d’exploitation (= les créances qui ne sont pas encore réglées et qui sont détenues par votre clientèle). Vous n’avez aucun besoin à financer mais vous ne disposez d’aucun excédent financier.

• J’ai un BFR négatif : Vos emplois d’exploitation sont inférieurs à vos ressources d’exploitation et l’excédent financier dégagé peut vous permettre d’alimenter la trésorerie nette de votre entreprise. La trésorerie nette ? C’est l’ensemble des sommes d’argent mobilisables à court terme, mais nous reviendrons plus en détails dessus lors d’un article dédié au sujet.

Gérez votre besoin de fonds de roulement

Comment bien gérer mon BFR ?

Voici une liste de points clés qui mériteraient que vous vous attardiez dessus :

• La bonne gestion des stocks : Oui, c’est une évidence, vos stocks doivent être correctement évalués. Ils doivent avoir un taux de rotation cohérent et ne surtout pas être trop importants ! Dans le cas contraire, cela signifie que vous immobilisez votre argent inutilement. La gestion des stocks doit donc être pertinente pour ne pas alourdir votre besoin en fonds de roulement.

• Le délai de paiement des fournisseurs : On ne le dira jamais assez : Négociez les délais !

• Le délai de règlement des clients : Abaissez au plus bas possible le délai de règlement que vous accordez à vos clients. Pourquoi pas proposer un escompte (= Réduction du montant d’une dette lorsqu’elle est payée avant son échéance) pour inciter ces derniers ?

Je démarre mon activité, comment financer mon BFR ?

Vous vous lancez, vous avez réalisé votre calcul pour déterminer votre BFR et ce dernier est positif. Alors, comment le financer en tant que nouvel entrepreneur ?

• Le découvert bancaire : Nous en avons brièvement parlé, c’est une solution à privilégier pour des besoins financiers peu importants.

• Les fonds de roulement : Là encore, on revient sur le sujet. L’excédent de vos ressources à long terme (apports en capital, emprunts bancaires) peut participer à financer vos besoins à long terme.

• Les apports en comptes courants : Si vous écoutez nos podcasts, vous avez compris que se lancer seul dans l’aventure de l’entreprenariat n’est pas toujours une bonne idée. Voilà une raison pour laquelle il est bon d’avoir un bon associé ! Les sociétés de ces derniers peuvent mettre des sommes à disposition de votre entreprise. Un apport généralement consenti à court terme et qui bien évidemment, est susceptible d’être remboursé à tout moment.

BFR : En conclusion

Le besoin en fonds de roulement naît de décalages de votre trésorerie. Ces décalages doivent être anticipés et leurs raisons peuvent être très simples :

• Une créance n’est généralement pas réglée de suite par votre client

• Un stock n’est parfois pas vendu immédiatement

Ces décalages génèrent des besoins financiers qui doivent être payés ou par votre trésorerie, ou pas votre fond de roulement.

Ce fameux BFR est constitué par le montant des créances clients augmenté du montant des stocks et diminué du montant des dettes fournisseurs.

Crucial à connaître, que ce soit au lancement de son activité ou tout du long de celle-ci, apprenez à bien le maîtriser pour éviter les mauvaises surprises. On espère que cet article vous aidera à mieux comprendre toute la mécanique du besoin en fonds de roulement !

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