Pour analyser la situation financière de l’entreprise, les états financiers se révèlent très utiles. Il en existe trois principaux : le bilan, le compte de résultat et le tableau de flux de trésorerie. Bien analysés, ces documents comptables permettent aux acteurs de la firme de prendre des décisions rationnelles pour le bien de l’entreprise. Cependant, la plupart du temps, beaucoup ne parviennent pas à faire la différence entre le compte de résultat et le tableau de flux de trésorerie. Pourtant, ces actifs financiers sont très différents l’un de l’autre. Quelles sont alors ces dissemblances ? Voici tout ce qu’il faut savoir sur le sujet.
Compte de résultat et tableau de flux de trésorerie : Présentations
Le compte du résultat et le tableau de trésorerie font partie des représentations structurées des évènements susceptibles d’affecter une entreprise. Puisque cette étude s’articule autour de deux principaux états, il convient de les présenter !
Le compte de résultat
Le but de ce document comptable est de vérifier si, durant un exercice, la firme a réalisé des bénéfices ou si elle a subi des pertes. Pour aboutir à une conclusion, il suffit de confronter les produits réalisés aux charges supportées. Le résultat ne correspond qu’à la différence entre ces deux valeurs. Mieux, il est obtenu après soustraction des différentes charges du chiffre d’affaires de l’entreprise.
Par ailleurs, cet état financier est utile pour mettre en évidence les agrégats comptables. Ces derniers sont entre autres le résultat d’exploitation, le résultat financier, le résultat exceptionnel et le résultat net. Il permet aussi aux différents acteurs de l’entreprise d’identifier l’activité la plus pertinente pour la société. C’est grâce au compte de résultat qu’il est possible de déterminer les postes de dépenses nécessitant le plus de ressources. Pour finir, ce document comptable permet de visualiser les marges réalisées par la firme à différents niveaux.
Le tableau du flux de trésorerie
En comptabilité, le terme « trésorerie » est utilisé spécifiquement pour désigner les ressources financières immédiatement disponibles d’une entreprise. C’est d’ailleurs elle qui permet de juger de la santé financière de l’entreprise. Elle se présente notamment sous forme de :
- fonds présents dans la caisse ;
- avoirs de la société sur ses comptes et livrets ;
- et placements financiers à court terme.
Par la trésorerie, la firme parvient à payer ses différentes charges opérationnelles et fiscales. Cela peut être les salaires aux employés, les paiements aux prestataires de services ou aux fournisseurs, etc. Aussi, la trésorerie permet à l’entreprise de faire face aux éventuels remboursements d’emprunt.
C’est lorsque la firme manque de trésorerie qu’elle se retrouve contrainte de contracter des emprunts auprès d’institutions spécialisées. Cependant, lorsque le seuil d’endettement est élevé, elle rencontre des difficultés pour emprunter de nouveau. Parlant du tableau de flux de trésorerie, il se compose de trois parties :
- 1re partie : Les flux de trésorerie liés à l’exploitation de la société ;
- 2e partie : Les flux de trésorerie liés aux investissements ;
- 3e partie : Les flux de trésorerie liés au financement.
Le tableau de flux de trésorerie se révèle d’une grande importance pour les partenaires et les investisseurs de la société. En effet, c’est lui qui retrace chaque mois les variations de trésorerie réelles de la société.
La prise en compte des investissements et des opérations dites « non cash » (amortissement et provisions)
Tout achat réalisé par l’entreprise impacte différemment le tableau des flux de trésorerie et le compte de résultat. Au niveau de la trésorerie, le montant de l’investissement effectué est retrouvé. En revanche, au niveau du compte de résultat, il faut calculer l’amortissement lié à cet investissement.
Pour mieux comprendre, prenons cet exemple très simple. Supposons une entreprise qui achète un bien d’une valeur de 500 € HT. Imaginons par convention que la durée de vie de ce bien au sein de l’entreprise est de 5 ans. La firme amortira donc cet achat sur une période de 5 années.
Autrement, sur chaque exercice comptable, et ce, pendant 5 ans, la société devra inscrire un amortissement de 100 € dans son compte de résultat. Mieux, à chaque fois, il doit augmenter ses charges de ce montant.
Par contre, sur le tableau de flux de trésorerie, l’impact s’avère encore plus direct. Si le bien a été acheté à 500 €, la trésorerie est simplement diminuée de 500 €. Voici un tableau qui illustre tout ce qui est préalablement dit.
| N | N+1 | N+2 | N+3 | N+4 | |
| Tableau de flux de trésorerie | – 500 € | – | – | – | – |
| Compte de résultat | – 100 € | – 100 € | – 100 € | – 100 € | – 100 € |
La prise en compte du principe d’engagement
La différence entre les deux états financiers s’observe aussi au niveau des décalages entre les dates d’émission (ou de réception) des factures et les dates de paiement associées. Pour mieux appréhender cela, prenons l’exemple d’une entreprise qui réalise une vente de 1000 € le 23 décembre 2020.
Supposons qu’elle transmet la facture au client le 30 décembre 2020 et que ce dernier paie le 7 janvier 2021. Dans ce cas de figure, le compte résultat de 2020 sera impacté positivement de + 1000 € au niveau des produits.
En revanche, l’impact au niveau du tableau des flux de trésorerie 2020 sera nul. En effet, puisque l’argent n’a pas encore été encaissé, la trésorerie n’est pas modifiée. C’est uniquement lorsque le client règle la facture que la trésorerie sera augmentée de 1000 €. Voici un tableau pour récapituler.
| 2020 | 2021 | |
| Tableau de flux de trésorerie | – | +1000 € |
| Compte de résultat | +1000 € | – |
La prise en compte des flux liés au financement
Le compte de résultat ne prend pas en compte les flux liés au financement. Ce sont par exemple :
- l’émission ou le remboursement de dette ;
- les apports en capital ;
- les versements de dividendes, etc.
Par contre, le tableau de flux de trésorerie tient compte de ces éléments au sein de la section « Flux de trésorerie liés au financement ». En réalité, ces flux impactent directement la trésorerie.
Compte de résultat et tableau de flux de trésorerie : quelle appréhension ?
En conclusion, le compte de résultat permet d’avoir une vue globale de la profitabilité de l’entreprise. Le tableau de flux de trésorerie, quant à lui, permet d’évaluer la solvabilité d’une entreprise.
Il permet aussi d’avoir une idée concrète de la trésorerie. De même, il est utile pour définir l’origine de son solde. Le tableau de flux de trésorerie est en général plus facile à manipuler pour un dirigeant que le compte de résultat.
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